BBIN BBIN宝盈大牛证券｜半导体板块逆势而上不少芯片股被机构抢筹。

　　昨日a股呈现探底回升态势，三大指数午后集体翻红。截至收盘，上证综指报3035.05点，跌0.31%；深成指报10965.33点，跌0.56%；创业板指数报2401.72点，跌1.00%。沪深两市成交7962亿元，比上一交易日多378亿元。

　　盘面上，半导体板块全天表现强势，新创概念持续活跃，医药股、旅游酒店股午后走强；锂电池、光伏等跟踪股陷入调整。

　　资金面方面，昨日北向资金净流出62.23亿元，连续四日呈现净流出态势。三智空、万华化工、阳光电力净流入居前三，分别净买入2.03亿元、0.93亿元、0.72亿元。

　　昨日半导体板块盘中强势上涨。截至收盘，天德宇、清逸光电、晶华微涨停20%，北方华创、德民利、康强电子涨停，鑫源微、中威公司、拓晶科技涨幅超过10%。

　　盘后数据显示，昨日龙虎榜出现10只芯片股，7只的交易席位以机构身份出现。其中，鑫源微获5家机构超1.3亿元，赛腾股份获3家机构超2.3亿元，郑凡科技获3家机构超1亿元，北方华创获2家机构近1亿元。

　　昨日晚间，拓景科技披露业绩预告称，预计前三季度实现归属于母公司所有者的净利润2.3亿元至2.4亿元，同比增长296.80%至314.05%。截至昨日收盘，拓景科技上涨14.78%，换手率15.90%。

　　根据国际半导体工业协会(Semi)的最新统计，8英寸晶圆厂的产能自2021年开始缓慢增长，预计到2025年总产能将增长20%。其中汽车和功率半导体组件的晶圆产能增幅最大，达到58%。

　　海通证券认为，半导体设备发展已经进入国产化第二阶段。一方面要继续推动传统工艺领域的发展；另一方面，要致力于先进工艺领域的研发，攻坚克难，实现技术突破。

　　周三短暂回调后，昨日医药板块再度活跃，午后涨幅回落。Choice数据显示，申万一级行业中，生物医药板块最近10天涨幅9.12%，排名第一。截至昨日收盘，华森药业已连涨4板，赛昂药业、哈三联药业、双城药业等多只涨停。

　　生物医药行业整体基本面向上，相关上市公司业绩较为亮眼。Choice数据显示，截至10月20日晚间，该行业已有超过40家公司发布了前三季度业绩预告，超九成公司有业绩预告。其中，东北制药、新开元、凯普生物等公司今年前三季度业绩有望翻番。东北制药预计前三季度净利润同比增长351.02%至449.07%，暂列第一。

　　安信国际建议医药股未来重点关注四个方向:一是创新药。长期医疗创新仍是主要发展方向。建议密切跟踪相关企业的海外临床试验进展，关注相关潜力品种的海外市场空间。二是医疗设备。还有很多子赛道，比如分子诊断，微创机器人，潜力很大。龙头企业和创新型企业是有壁垒的。第三，医疗服务。医疗服务普及率低，需求增长前景广阔。第四个是CXO。目前行业估值相对合理，性价比高。国内产业链具有全球竞争优势，受益于国内外下游需求增长，行业高景气得以持续。

　　展望后市，东吴证券表示，近期上证综指在3100点附近波动是正常的，目前大趋势并未逆转。关键要看大盘是在震荡整理、消化、浮动后，在新热点的推动下继续上涨，还是陷入热点快速切换的困境，面临二次探底的风险。东吴证券建议重点关注热点的持续性和发散性，光伏、储能等中线轨道股继续关注。

　　中泰证券认为，短期市场底部可能已经探明，未来一个月仍将是“暖冬行情”的布局阶段。

　　东北证券表示，目前的市场环境并不完全满足前期负跌反转的条件，短期大概率是反弹而非反转。方向上，东北证券建议重点关注三个领域:一是超跌的风光储、上游锂电池、电子(半导体中的材料、零部件和设备)等。第二，计算机(本地化，云计算，数字货币)，媒体(游戏，元宇宙等。)，消费等。繁荣程度略有改善；第三，建筑材料等。