大牛证BBIN券｜半导体强势回归！

　　值得注意的是，领涨的大多是半导体零部件/材料公司，其中莱辛蔡颖和郑凡科技股价创下历史新高。

　　事实上，最近，半导体行业整体经历了大撤退。甚至在上周，电子板块跌幅排名前三，其中半导体设备及材料板块跌幅明显。不过，即便如此，国泰君安(13.990，-0.02，-0.14%)和CICC (36.150，0.48，1.35%)的分析师都认为，这主要是由于

　　纵观各家机构的研究报告，材料、设备、零部件仍然是各家机构一致看好的增长方向。

　　对比三只与半导体ETF(159813)近期的表现，也可以看出前者走出了与后者完全不同的行情。

　　天风证券(2.830，0.05，BBIN bbin1.80%)表示，坚定看好全年半导体的结构性行情，以及下半年零部件、材料、设备的主导性机会。

　　▌其中，半导体设备零部件是国家关键核心技术领域集成电路产业的支撑基石，部分核心板块的国产化不足1%。在半导体产能向中国转移+产业政策红利的推动下，分析师看好这一细分领域的发展空间。

　　如今，许多本地部件制造商被列入设备制造商和供应商名单。从中标情况来看，天风证券数据显示，今年8月，3个地方设备零部件中标，环比上涨200%；1-8月共中标22个，同比增长37.5%。

　　公司的半导体产品面向众多国内外客户，如蔡颖、北方华创(294.980，3.93，1.35%)等。目前订单充足，产能是制约业务增长的主要瓶颈；今年上半年，我们自有品牌的特种气体产品已经批量出货给部分客户。

　　制造工艺的进步推动了半导体材料价值的增加，以及需求的相应增加。SEMI昨天公布了数据。预计全球半导体材料市场将同比增长8.6%，有望达到698亿美元的新高。预计2023年将超过700亿美元。

　　与此同时，当地晶圆厂和存储工厂的扩张也继续推高对半导体设备的需求。来自天风证券的统计数据显示，8月份，精密测量电子(44.890，1.46，3.36%)、北方华创、拓晶科技(315.100，10.35，3.40%)、华海清科(349.720，16.17)，其中，8月份北方华创中标设备486台，已连续7个月实现同比增长。

　　虽然放眼整个半导体市场，下游消费电子去库存的阴霾仍挥之不去，但CICC 9月26日报道称，BBIN bbin在国产化趋势下，今年下半年本土代工厂产能利用率有限，BBIN bbin预计产能利用率将好于行业平均水平。受益于晶圆厂的产能扩张，今年第三季度，设备制造商手中订单充足，材料企业需求端依然强劲。零部件企业多采用寄售模式，今年下半年的设备交付量通常高于上半年。