多重利好消BBIN BBIN宝盈息助攻两市半导体股集体大涨！行业拐点将至？

　　随着信息技术逇快速发展，全球对于半导体的需求急速增加，全球半导体设备销售额快速增长。

　　数据显示，全球半导体销售额从 2001 年的 1390 亿美元增长到 2022 年的 5740 亿美元，复合年增长率为 6.67%。

　　世界半导体贸易统计组织 ( WSTS ) 预计，2023 年全球年销售额将下降 10.3%，然后在 2024 年将出现强劲反弹，增长 11.8%，达到 5759.97 亿美元，超过 2022 年的 5740.84 亿美元，将创历史新高。

　　对于 2023 年半导体销售预估值的下降，WSTS 预测报告显示，由于通胀加剧以及智能手机、PC 等终端市场需求疲弱，导致内存需求预估将呈现大幅减少、逻辑芯片需求萎缩。

　　展望半导体行业，SIA 总裁兼首席执行官 John Neuffer 表示： 全球半导体市场仍处于周期性下行，加剧了经济疲软的情况，但 4 月份的月度销售额连续第二个月上涨，或许预示着未来几个月的持续反弹。

　　此外，日本最大的半导体设备商指出，半导体需求预估将在 2023 年下半年进入复苏态势，期待 2024 年后业绩有望再创佳绩，数据中心将是主要驱动力，而智能手机、PC 也会有换机需求。

　　招商证券认为，当前半导体需求端未来或将逐步回暖，以手机 /IoT/PC 为代表的消费类需求有望逐步触底，半导体行业整体库存持续边际改善，建议持续关注需求和库存边际变化，并把握板块的提前布局时机。从确定性、景气度和估值三因素框架下，重点聚焦三条主线）把握 AI 算力带动和应用扩大带来的算力产业链机会；

　　2）把握确定性 + 估值组合，可以关注跌幅较深、有望受益于行业周期性拐点来临的消费类设计公司；

　　3）国际对中国发展半导体加大限制，关注自主可控逻辑持续加强的设备、材料、零部件以及先进制程主芯片等公司

　　逻辑在于：1）下半年终端新品发布，如高通 8gen3 芯片有望在 Q4 发布并预计带动手机需求回暖。2）半导体销售额从 22 年中开始走弱，23H2 基数开始明显下降。